A Mosaic iniciou uma oferta para recomprar em dinheiro parte de seus títulos de dívida em circulação, em uma operação com valor total de até US$ 1,4 bilhão. A companhia, produtora de fertilizantes fosfatados e potássicos, informou nesta segunda-feira (10) que a recompra será financiada por uma nova emissão de títulos de dívida.
A oferta contempla quatro séries de papéis, que somam US$ 1,747 bilhão em principal em circulação: títulos seniores com juros de 4,05% e vencimento em 2027; debêntures de 7,30% com vencimento em 2028; títulos seniores de 5,375% com vencimento em 2028; e títulos seniores de 4,35% com vencimento em 2029.
A prioridade para a recompra será dada aos títulos de 2027, seguidos pelas debêntures de 2028, pelos títulos de 2028 e, por último, pelos papéis com vencimento em 2029. Para esta última série, a Mosaic estabeleceu um limite de US$ 150 milhões em valor agregado de compra.
A companhia informou que poderá fazer rateio caso o volume de títulos ofertado pelos investidores supere os limites estabelecidos. O valor pago por cada série será calculado com base no rendimento de um título do Tesouro dos Estados Unidos de referência, acrescido de um spread fixo.
A oferta ficará aberta até as 18h de sexta-feira (14), no horário de Nova York, salvo se for prorrogada ou encerrada antecipadamente. A liquidação está prevista para 18 de agosto. Os investidores cujos títulos forem aceitos também receberão os juros acumulados desde o último pagamento até a data de liquidação.
A operação está condicionada, entre outros fatores, à conclusão de uma nova oferta pública de títulos seniores da Mosaic. A empresa precisa obter recursos líquidos suficientes para pagar os títulos aceitos na recompra e os juros acumulados. Caso essa condição não seja atendida, a companhia poderá não concluir a aquisição dos papéis ofertados.
No fim de 2025, a Mosaic tinha US$ 4,3 bilhões em dívida de longo prazo e US$ 759,9 milhões em dívida de curto prazo. Naquele momento, a empresa também tinha US$ 276,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa e uma linha de crédito rotativa de US$ 2,5 bilhões.
A Mosaic contratou Citigroup Global Markets, BMO Capital Markets e U.S. Bancorp Investments como coordenadores da oferta.