A fabricante brasileira de sucos The Natural One contratou os bancos de investimento Nomura e o Itaú BBA para explorar opções estratégicas, incluindo a venda de uma participação minoritária e a venda total da empresa, segundo fontes a par do assunto.
A entrada de um parceiro ajudaria a empresa, que comercializa sucos de frutas prontos para consumo principalmente no Brasil e na América do Norte, a se expandir mais internacionalmente, além de outros planos de crescimento, afirmaram as fontes.
O processo está em fase inicial e provavelmente atrairá o interesse tanto de empresas de private equity quanto de empresas do setor de bebidas, disseram as fontes, que pediram anonimato para discutir um assunto confidencial.
Fundada em 2014, a The Natural One poderia atingir uma avaliação entre US$550 milhões e US$650 milhões com base no histórico de negociações de empresas semelhantes, disseram as fontes. A empresa gera mais de US$200 milhões em receita anualmente e mais de US$50 milhões em lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda), afirmaram.
Procurados, The Natural One, Nomura e Itaú BBA não comentaram.
As negociações envolvendo empresas de sucos têm sido esporádicas nos últimos anos, com transações notáveis, incluindo a aquisição, no ano passado, da Harvest Hill — fabricante das marcas SunnyD e Juicy Juice — pelo conglomerado guatemalteco Castillo Hermanos, e a compra, em 2022, pela empresa de private equity PAI, das marcas Tropicana, Naked e outras marcas de sucos da PepsiCo .
Atualmente, entre os investidores da The Natural One estão seu fundador e presidente, Ricardo Ermirio de Moraes, e a empresa de investimentos brasileira Gávea Investimentos, que adquiriu uma participação minoritária na empresa em 2017, conforme noticiado anteriormente pela Reuters.
Moraes é membro da família proprietária de um dos maiores conglomerados de investimentos do Brasil, a Votorantim SA, com participações nos setores industrial, de serviços financeiros e em outros negócios. Antes de fundar a The Natural One, ele atuou como executivo na Citrovita SA, produtora de suco de laranja que é um investimento da Votorantim.
(Reportagem de Abigail Summerville, em Nova York)