“A diversificação é o único almoço grátis dos investimentos”. A frase, do vencedor do Prêmio Nobel de Economia Harry Markowitz, ajuda a explicar por que distribuir o patrimônio entre diferentes classes, mercados e estratégias pode reduzir a concentração da carteira e torná-la menos dependente do desempenho de um único tipo de ativo. Nesse contexto, os fundos de investimento podem ampliar as possibilidades de diversificação, por meio de gestão profissional, mesmo quando há mudanças no cenário.
Os fundos de investimento reúnem recursos de diversos investidores e permitem acessar estratégias variadas. Essa estrutura também pode ajudar a lidar com mudanças de cenário: as gestoras acompanham o mercado de perto e, dentro das regras definidas no regulamento de cada fundo, podem ajustar as estratégias ao longo do tempo, minimizando riscos ou aproveitando oportunidades do novo contexto.
Para o Itaú Personnalité, a diversificação faz parte de uma estratégia mais ampla de gestão patrimonial, que reúne soluções de investimento no Brasil e no exterior e acompanhamento especializado para apoiar decisões de alocação. Assim, as oportunidades podem ser avaliadas de acordo com as necessidades de cada cliente, sem depender exclusivamente de uma classe de ativos.
Diversificação envolve combinar diferentes estratégias
Diversificar não significa apenas ter mais de um investimento, mas combinar ativos e estratégias que respondem de formas distintas ao mesmo cenário. Nessa construção, cada tipo de fundo pode ter um papel na carteira: os de renda fixa, por exemplo, costumam ser associados a maior previsibilidade; os de ações, a maior potencial de retorno, com mais oscilação; e os multimercados, contam com uma gestão flexível para atuar em diferentes mercados.
Também é possível investir em fundos que investem em outras economias e moedas, ampliando o alcance da carteira. Vale destacar, porém, que os riscos de cada produto, os prazos de resgate, os benefícios e os resultados esperados variam conforme a estratégia de cada fundo. Nesse processo, a orientação especializada pode ajudar a identificar quais alternativas fazem sentido para cada momento da vida financeira.
No Itaú Personnalité, os clientes contam com um portfólio diversificado de fundos de investimento, que permite acessar diferentes classes de ativos, mercados e estratégias de gestão. Com o apoio de especialistas e inteligência de mercado, é possível avaliar as características de cada fundo e identificar alternativas alinhadas ao perfil de investidor, aos objetivos patrimoniais e aos diferentes cenários econômicos.