O ano foi marcado por intensa volatilidade no mercado financeiro brasileiro. Diante desse cenário, investidores têm diversificado suas carteiras de investimentos para reduzir a dependência de um único ativo e buscar maior resiliência em seus portfólios. O debate sobre diversificação ganhou destaque no Panorama Itaúsa 2026.
A Bolsa vive um momento de recordes, tendo encerrado uma sexta-feira (2) aos 192 mil pontos e registrado nova marca histórica na segunda-feira (5) seguinte. A alta acumulada em 2026 já se aproxima dos 20%.
Brasileiro amplia leque de investimentos
O movimento de diversificação não se restringe às ações tradicionais. Segundo os dados apresentados no evento, mais de 5,7 milhões de CPFs estão investindo em renda variável.
Os ETFs (fundos negociados em Bolsa) também chamam atenção, com 862 mil investidores. Nos fundos imobiliários, a base já ultrapassa 3 milhões de pessoas, enquanto o Tesouro Direto conta com 3,5 milhões de investidores.
O cenário levanta a questão sobre o que tem levado o investidor a distribuir melhor seus recursos entre diferentes classes de ativos.
Itaúsa diversificou portfólio em uma década
Em entrevista exclusiva ao CNN Money, Priscila Grecco, CFO da Itaúsa, comentou sobre a estratégia de diversificação adotada pela companhia nos últimos anos. “A gente está falando de uma década onde a gente fez grandes movimentações no nosso portfólio”, ressaltou.
Segundo ela, a empresa saiu de dois setores que não estavam contribuindo para a criação de valor e entrou em cinco outros ativos diferentes, passando a atuar com bens de consumo, energia, infraestrutura, saneamento e financeiro. “Foram 12 bilhões de investimentos na última década”, destacou Priscila Grecco.
A executiva ressaltou que essa diversificação tem contribuído para resultados mais consistentes e resilientes. “A Itaúsa vem reportando resultados crescentes, resultados bastante sólidos, retorno ali na casa de 19%, que é um retorno bastante atrativo, com dividendos também crescentes”, disse.
Ela mencionou ainda um dividend yield de cerca de 10% encerrado no último semestre, posicionando a companhia como uma das maiores pagadoras de dividendos do mercado. Um dos destaques do portfólio é a Aegea, empresa do setor de saneamento que vem conquistando novas concessões ano após ano.
Custo de capital elevado é o principal desafio
Ao ser questionada sobre os principais desafios do momento para o mercado, Priscila Grecco apontou o custo de capital elevado como o maior obstáculo. “A gente está com um custo de capital bastante elevado e, de certa forma, proibitivo para novos grandes investimentos”, afirmou.
Diante disso, o foco atual da Itaúsa é rentabilizar o portfólio já construído, sendo cada vez mais seletiva e disciplinada na alocação de capital. “Não é fácil encontrar investimentos que tragam retornos superiores ao custo de capital e o risco país que a gente tem hoje”, concluiu.
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