Uma compra de valor mais alto esbarra no limite de crédito do consumidor. Um distribuidor tem demanda para ampliar os pedidos, mas precisa de capital. Um fornecedor quer antecipar recebíveis. Situações como essas revelam uma economia que já existe dentro das empresas e nem sempre é percebida como uma oportunidade financeira. É sobre essas demandas que a BMP, líder no mercado brasileiro de Banking as a Service (BaaS), trabalha para identificar possibilidades de crédito, eficiência e novas receitas.
Com 27 anos de experiência no mercado financeiro, a companhia estrutura soluções para empresas de diferentes setores a partir das relações que elas já mantêm com clientes, fornecedores, distribuidores e canais de venda. O trabalho começa pelo entendimento da dinâmica econômica de cada negócio e reúne crédito, tecnologia, dados, capital, governança, conhecimento especializado e capacidade operacional.
Outras pistas estão espalhadas pela rotina das empresas. Em um marketplace, o histórico de vendas revela lojistas que precisam de recursos para financiar estoques ou ampliar a operação. Contratos recorrentes e históricos de relacionamento indicam novas necessidades financeiras. Recebíveis abrem espaço para antecipação. Identificadas e estruturadas, demandas que já existem em uma relação comercial abrem caminhos para gerar valor dentro do próprio negócio.
“A oportunidade financeira muitas vezes já está dentro do negócio. Ela aparece na relação que uma empresa mantém com seus clientes, fornecedores, distribuidores ou canais de venda. Nosso papel é compreender essa dinâmica e reunir crédito, tecnologia, dados, capital e capacidade operacional para transformar essa oportunidade em uma solução adequada à realidade de cada empresa”, afirma Marcelo Schucman, COO da BMP.
Não existe uma única fórmula
A origem da oportunidade varia conforme o setor, o modelo de negócio e as relações que cada empresa mantém em seu ecossistema.
No varejo, uma solução de crédito integrada à compra amplia o poder de compra do consumidor, favorece a conversão e a recorrência, estreita o relacionamento com o cliente e cria uma receita associada à operação financeira.
Na indústria e na distribuição, as necessidades aparecem em diferentes elos da cadeia. Um distribuidor busca crédito para ampliar os pedidos; um fornecedor tem interesse em antecipar recebíveis; um cliente empresarial precisa financiar a compra de equipamentos ou insumos. Estruturadas de acordo com essas demandas, as soluções financeiras também funcionam como instrumento de desenvolvimento da cadeia comercial.
Nos marketplaces, dados de vendas, frequência das transações e histórico de compradores e vendedores revelam demandas financeiras. Com maior capacidade de investimento, vendedores conseguem financiar estoques ou ampliar suas operações. O aumento da atividade na plataforma, por sua vez, abre novas possibilidades de monetização para o marketplace.
Nas empresas de serviços, contratos recorrentes, recebíveis e históricos de relacionamento também revelam demandas financeiras. A solução precisa permanecer conectada à atividade principal da empresa e à relação que ela já mantém com seus clientes.
Para fintechs, o desafio costuma ser ganhar escala, incorporar novas soluções, aumentar volumes ou acessar fontes de capital sem desenvolver internamente todas as capacidades necessárias.
Da digitalização à incorporação de soluções financeiras
Durante anos, transformar uma empresa esteve muito associado à digitalização de processos e jornadas. Sistemas substituíram etapas manuais, aplicativos e plataformas mudaram a relação com clientes e grandes volumes de informação começaram a ser organizados e analisados.
Agora, algumas empresas também começam a observar o que acontece nesses ambientes sob outra perspectiva. Dados de vendas, recebíveis, frequência de transações e comportamento dos clientes revelam necessidades financeiras que já fazem parte de seus ecossistemas.
Esse movimento é conhecido como incorporação de soluções financeiras ao negócio das empresas cuja origem está em outros setores. Isso não significa que a empresa precise desenvolver internamente toda a estrutura necessária para operar uma solução financeira. Significa reconhecer demandas que já existem em seu ecossistema e avaliar como atendê-las de maneira consistente, por meio de crédito, antecipação de recebíveis, dados financeiros ou soluções de capital.
Tecnologia conecta. Estrutura sustenta.
A integração tecnológica permite inserir uma solução financeira em um aplicativo, marketplace, jornada comercial ou sistema empresarial. Sozinha, porém, não garante a sustentabilidade da operação.
Também é preciso definir critérios de análise e concessão, fontes de capital, custos e retorno, utilização dos dados, gestão de riscos e capacidade de crescimento, além de governança, compliance e capacidade operacional.
Na BMP, um motor próprio tem capacidade para analisar 1 milhão de propostas por minuto. Em 2025, a companhia originou aproximadamente R$ 30 bilhões em crédito e mantém mais de 850 clientes ativos.
Os números dão uma medida da escala e da capacidade de execução, mas não resumem o trabalho da companhia. Uma operação precisa nascer preparada para crescer e continuar funcionando à medida que sai de centenas para milhares ou milhões de transações. Governança e compliance estabelecem controles e responsabilidades para sustentar esse crescimento.
O mercado de capitais entra na equação
Varejistas, indústrias, marketplaces e empresas de serviços identificam e originam demandas financeiras dentro das relações que mantêm com clientes, fornecedores e distribuidores. Fundos, securitizadoras e outros participantes do mercado de capitais atuam em outra camada, ligada à estruturação e ao fornecimento de capital para financiar essas operações.
São papéis distintos. A demanda nasce das relações comerciais das empresas da economia real, enquanto fundos, securitizadoras e outros agentes fornecem capital e participam da estruturação financeira.
A BMP conecta essas frentes ao reunir conhecimento financeiro, tecnologia, dados, estruturação, capacidade operacional e acesso ao mercado de capitais.
Nova receita precisa fechar a conta
Identificar uma necessidade financeira não significa que ela deva automaticamente se transformar em uma solução. Antes disso, há uma pergunta essencial: a operação gera valor econômico sustentável?
A resposta exige colocar na conta custos, riscos, fontes de capital, inadimplência, retorno, eficiência e capacidade de crescimento. O valor também assume formas diferentes. Surge como receita financeira em alguns modelos; em outros, aparece no aumento das vendas, na fidelização de clientes, em ganhos de eficiência ou no fortalecimento de fornecedores e distribuidores.
“Uma nova receita financeira só se sustenta quando existe uma estrutura econômica consistente por trás dela. É preciso avaliar custos, capital, riscos, retorno e capacidade de crescimento. A experiência ajuda a transformar uma oportunidade em uma operação segura para a empresa e para todos os participantes”, afirma Luiz Conrado, CFO da BMP.
A análise econômica também orienta o desenho da operação, os critérios de concessão e sua integração à atividade principal. Uma solução adequada a um varejista não necessariamente serve a uma indústria, a um marketplace ou a uma empresa de serviços. Mesmo dentro do mesmo setor, perfil dos clientes, frequência das transações e características da relação comercial mudam a equação.
Existe uma riqueza escondida dentro das empresas
Relacionamentos comerciais, dados, recebíveis e outros fluxos financeiros carregam informações que nem sempre são observadas sob essa perspectiva. Uma venda não registra apenas uma compra. O histórico de um distribuidor, de um fornecedor ou de um vendedor de marketplace também revela necessidades de capital, capacidade de compra e comportamento financeiro.
Os 27 anos de experiência da BMP permitem reconhecer diferentes situações e acompanhar os clientes desde o desenho da solução até sua execução e crescimento. Essa presença contínua traduz, no dia a dia das operações, a ideia de estar ao lado das empresas conforme suas necessidades mudam.
Uma nova frente de crescimento nem sempre exige encontrar outro mercado. Ela já pode estar no pedido que um distribuidor pretende ampliar, no estoque que um vendedor precisa financiar, no recebível que um fornecedor quer antecipar ou nos dados acumulados por uma relação comercial de anos. Reconhecer esses sinais e construir uma estrutura consistente é o que permite transformar uma necessidade já existente em valor.