Investir no mercado dos EUA é uma alternativa para quem busca diversificar a carteira para além dos ativos disponíveis no Brasil. Entre as principais opções estão os ETFs americanos, fundos negociados em bolsa que permitem acompanhar índices, setores ou determinadas estratégias de investimento.
O Inter oferece esta modalidade de investimento internacional pelo Super App, parte do seu ecossistema financeiro, que inclui conta global sem anuidade e integração com a conta digital brasileira.
Na prática, porém, entender quanto rende um ETF americano exige considerar mais do que a valorização do fundo. Para quem investe a partir do Brasil, a variação do dólar em relação ao real também pode afetar o resultado final.
O que são os ETFs?
ETF é a sigla para Exchange Traded Fund, ou fundo negociado em bolsa. No geral, o produto busca acompanhar o desempenho de um índice ou de uma determinada estratégia de investimentos.
Investir em um ETF ligado ao S&P 500, por exemplo, reproduz o desempenho de uma carteira formada por grandes empresas americanas. Assim, ao invés de comprar individualmente ações de diversas companhias, o investidor pode adquirir cotas de um único fundo.
A principal característica deste tipo de investimento é a diversificação. Dependendo do ETF escolhido, uma única aplicação pode dar exposição a dezenas, centenas ou até milhares de ativos. Ou seja, direciona parte do seu patrimônio para um tipo de investimento já com certa diversificação.
O que observar antes de comprar um ETF:
- Índice ou estratégia: mostra quais ativos o ETF busca acompanhar
- Composição da carteira: indica empresas, setores ou mercados aos quais o investidor ficará exposto
- Taxa de administração: representa um dos custos associados ao fundo
- Liquidez: mostra a facilidade de comprar e vender as cotas no mercado
- Desempenho histórico: ajuda a entender como o produto se comportou em diferentes períodos, embora não dê certeza sobre retornos futuros
- Moeda e exposição cambial: importante para o investidor que tem seu patrimônio originalmente em reais
- Tributação: as regras dependem do produto e da operação realizada
Pelo Super App do Inter, o investidor pode acessar a área de investimentos internacionais e escolher entre os produtos disponibilizados pela plataforma.
A experiência integrada permite fazer a operação pelo aplicativo, sem a necessidade de utilizar uma plataforma separada para acompanhar o investimento.
Quais as vantagens e desvantagens de investir em ETFs americanos?
Uma das principais vantagens dos ETFs é facilitar o acesso a mercados internacionais. O investidor não precisa necessariamente selecionar empresa por empresa para construir uma carteira diversificada.
Isso facilita o investimento de quem não é especialista no assunto ou não tem tempo para dedicar longas horas às análises de mercado das companhias.
A modalidade também permite acessar diferentes segmentos. Há ETFs que acompanham índices amplos, enquanto outros são concentrados em tecnologia, mercados emergentes, por exemplo.
Isso significa que nem todo ETF americano oferece o mesmo nível de diversificação ou risco.
Entre os principais pontos que merecem atenção estão:
Risco de mercado
A cotação do ETF pode cair quando os ativos que fazem parte da carteira se desvalorizam. Essa volatilidade faz parte das suas características de investimento, e é preciso saber se isso se encaixa na sua tolerância a riscos antes de investir.
Risco cambial
Para quem mede seu patrimônio em reais, a oscilação do dólar pode aumentar ou diminuir o resultado da aplicação. Isso está relacionado ao fato de que a variação do câmbio é bastante difícil de prever.
Cenário político, saúde fiscal de governos, taxas de juros e outros elementos de especulação financeira impactam a variação do câmbio.
Custos
O Inter não cobra taxas de corretagem e custódia, mas por conta da regulamentação obrigatória, o investimento em ETFs cobra tarifas a depender da negociação acontecer pelo mercado nacional, na B3, ou pelos EUA e UCITs na conta global.
Concentração
Um ETF focado em um único setor ou segmento pode apresentar oscilações maiores do que um fundo que acompanha um índice amplo. A escolha depende do seu nível de experiência como investidor e do seu perfil de investimento.
Liquidez
ETFs têm volumes de negociação diferentes, o que pode afetar a facilidade de comprar ou vender as cotas. Assim, é preciso avaliar a liquidez para decidir entre uma aplicação e outra, com base no seu horizonte de investimento.
Tributação
O tratamento tributário depende da estrutura do investimento e da operação. O investidor deve verificar as regras vigentes e as condições aplicáveis ao seu caso.
Quanto rende um ETF americano?
Diferente de uma aplicação de renda fixa com taxa previamente estabelecida, um ETF de renda variável não oferece rentabilidade garantida.
O resultado depende principalmente da valorização ou desvalorização dos ativos que compõem o fundo. Para o brasileiro, existe ainda outro componente, que é a cotação do dólar.
Veja um exemplo prático:
Imagine que um investidor aplica o equivalente a R$ 10 mil em um ETF americano. Se o fundo subir 10% em dólares, seu patrimônio terá aumentado em 10% na moeda americana, desconsiderando os custos.
Mas o valor final em reais dependerá também do câmbio. Basicamente, se o dólar sobe mais do que o real neste mesmo período, há ganhos maiores em reais. E vice-versa.
Uma queda do ETF também pode ser parcialmente compensada pela alta do dólar, e agravada se o real se valorizar.
FAQ – Perguntas frequentes sobre ETFs americanos
O que são ETFs americanos?
ETFs americanos são fundos negociados em bolsa que buscam acompanhar o desempenho de índices, setores ou determinadas estratégias de investimento nos Estados Unidos. Ao comprar uma cota, o investidor pode ter exposição a vários ativos sem precisar comprar cada ação individualmente.
Como investir em ETFs americanos pelo Super App do Inter?
Pelo Super App do Inter, o investidor pode acessar a área de investimentos internacionais e consultar os ETFs disponíveis na plataforma. A operação é feita pelo próprio aplicativo, sem a necessidade de utilizar uma plataforma separada para acompanhar o investimento.
Quanto rende um ETF americano?
Um ETF americano não tem rentabilidade garantida. O retorno depende da valorização ou desvalorização dos ativos que fazem parte do fundo e, para o investidor brasileiro, também da variação do dólar em relação ao real.
Por isso, o rendimento de um ETF em dólares pode ser diferente do resultado obtido quando o investimento é convertido para reais.
O dólar afeta o rendimento de um ETF americano?
Sim. Para o investidor brasileiro, a variação cambial pode aumentar ou reduzir o resultado do investimento quando convertido para reais.
ETF americano é renda fixa ou renda variável?
ETF de ações é um investimento de renda variável. Seu preço oscila de acordo com o desempenho dos ativos que compõem o fundo e as condições do mercado. Portanto, não há uma taxa de retorno previamente garantida.
Quais são as vantagens de investir em ETFs americanos?
Entre as principais vantagens estão a possibilidade de diversificar investimentos internacionalmente e o acesso a diferentes empresas, setores e índices por meio de uma única aplicação.
Além disso, os ETFs podem simplificar o investimento para quem não deseja selecionar individualmente cada ação de uma carteira internacional.
Quais são os riscos de investir em ETFs americanos?
Os principais riscos incluem a oscilação do preço dos ativos, a variação do dólar, a concentração em determinados setores, diferenças de liquidez e os custos e impostos associados ao investimento.