O BRB (Banco de Brasília) anunciou, nesta segunda-feira (20), um acordo para vender até R$ 15 bilhões em ativos ligados ao Banco Master, em uma tentativa de reorganizar o balanço após a crise envolvendo a instituição financeira.
A operação envolve a transferência desses ativos para um fundo de investimentos, com pagamento estruturado em duas etapas: entre R$ 3 bilhões e R$ 4 bilhões à vista e o restante, cerca de R$ 11 bilhões, por meio de cotas subordinadas atreladas ao desempenho desses ativos.
A proposta ainda depende de avaliação técnica e regulatória, principalmente do BC (Banco Central), e faz parte de um plano mais amplo de recuperação do BRB.
Como funciona a venda
O modelo desenhado pelo banco e pelo governo do Distrito Federal busca dar liquidez a ativos considerados problemáticos ou de baixa qualidade herdados do Banco Master.
Na prática, o fundo compra esses ativos do BRB, assumindo o risco sobre eles. Em troca, o banco recebe parte do valor imediatamente e outra parte vinculada ao desempenho desses papéis ao longo do tempo.
O desenho da operação inclui:
- Pagamento inicial entre R$ 3 bilhões e R$ 4 bilhões em dinheiro;
- Parcela restante vinculada à performance dos ativos;
- Transferência do risco para investidores privados, sem uso direto de recursos públicos.
O valor total estimado dos ativos ligados ao Banco Master no balanço do BRB chega a cerca de R$ 21,9 bilhões, o que indica que a venda pode envolver desconto relevante ou seleção de carteiras específicas.
Por que o BRB está vendendo esses ativos
A operação ocorre após a exposição do banco ao Banco Master, que entrou em crise e foi alvo de investigações por suspeitas de irregularidades financeiras.
O BRB havia adquirido carteiras e ativos da instituição e, posteriormente, precisou reconhecer perdas relevantes.
- Estimativa inicial de provisionamento: R$ 8,8 bilhões;
- Auditorias independentes indicam necessidade de até R$ 13 bilhões
Esses números pressionaram o capital do banco e aumentaram a necessidade de reestruturação.
Além disso, o caso envolvendo o Banco Master levantou dúvidas sobre a qualidade dos ativos e afetou a confiança do mercado.
O que diz o governo do DF
Em entrevista a CNN, a governadora do Distrito Federal, Celina Leão, tem defendido que a operação é uma solução de mercado e não representa uso de dinheiro público.
Celina afirmou ainda ter a impressão de que a vontade do governo federal é que o BRB “quebre”.
“Todos os bancos privados têm sentado, têm negociado com o BRB. Os únicos bancos que não têm negociado com o BRB são a Caixa Econômica e o Banco do Brasil. A impressão que se passa por parte do governo federal é de que a vontade dele é que o banco do Distrito Federal quebre mesmo, independentemente de responsabilidade de quem quer que seja”, afirmou.
A governadora negou que haja plano de privatização do banco e disse que o BRB não está em um processo estrutural de deterioração. Ela ainda classificou o episódio como pontual.
“Você tem que privatizar aquilo que realmente dá prejuízo ao Estado de forma contínua. O que aconteceu com o BRB foi um fato pontual. É um banco sólido, que tem mais de 60 anos aqui no DF. Um banco que não tem dado prejuízo ao longo dos anos, pelo contrário, só de imposto ele gera R$ 1,7 bilhão. O que aconteceu com o BRB foi a péssima gestão do Paulo Henrique, que está vindo à tona”, disse.
Como fica a situação do banco
A venda dos ativos é vista como uma tentativa de limpar o balanço do BRB e reduzir a exposição ao risco herdado do Banco Master.
Se a operação for concluída, o banco reduz a necessidade de provisões futuras e melhora indicadores de capital e liquidez ao transferir parte do risco para investidores privados.
Por outro lado, ainda há incertezas relevantes. Por exemplo:
- Quais ativos exatamente serão vendidos;
- Qual o desconto implícito na operação;
- Como será o desempenho dos ativos que compõem a parcela não paga à vista;
- Qual será o impacto final no resultado do banco.
A conclusão da operação depende de aval do BC e da estruturação final do fundo, o que deve definir se o plano será suficiente para estabilizar o BRB.